AKTUALNE PROMOCJE

Aktualnie w promocji

Kurs Analityka Finansowego / Analityk Finansowy

Cena:

To szkolenie/kurs może być dofinansowane z Krajowego Funduszu Szkoleniowego
sprawdź warunki dofinansowania szkolenia

Wybrane miasto:

  • Liczba godzin: 126 godz.
  • Kod:
  • Termin zgłoszeń: 1969-12-25

Wybrany termin:

1970-01-01

Formularz zamówienia:

Pozostałe terminy

Cel kursu:
Celem kursu jest zapoznanie Uczestników z szeroko rozumianymi finansami przedsiębiorstw. Podczas kursu prezentowane będą zagadania z obszaru rachunkowości finansowej i zarządczej, analizy finansowej, zarządzania wartością przedsiębiorstwa oraz oceny opłacalności finansowej projektów. Uczestnicy kursu zapoznają się z zaawansowaną metodologią oraz nowoczesnymi narzędziami analitycznymi wykorzystywanymi w procesie oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Adresaci kursu:
Kurs jest adresowany przede wszystkim do pracowników instytucji finansowych odpowiedzialnych za analizę sytuacji finansowej przedsiębiorstw, pracowników działów analiz kredytowych banków, firm leasingowych oraz osób które w codziennej pracy wykorzystują narzędzia oceny kondycji finansowej firmy.

Korzyści z uczestnictwa w kursie:

  • Słuchaczom zostaną przedstawione praktyczne aspekty operacyjnego zarządzania finansowego w firmie. Oprócz technik wspomagających podejmowanie decyzji związanych z optymalizacją przepływu gotówki w przedsiębiorstwie, szczególny nacisk jest położony na wykorzystanie nowoczesnych instrumentów finansowych do eliminowania ryzyka.
  • Rozumienie roli i znaczenia rachunkowości zarządczej, a głównie aspektu analizy, projektowania i wdrażania tego typu systemu jako podsystemu zarządzania przedsiębiorstwem.
  • Umiejętność przeprowadzania selekcji danych i właściwego doboru informacji do danego problemu decyzyjnego.
  • Umiejętność lokalizowania dysfunkcji(istniejących) systemów wspomagających podejmowanie decyzji.
  • Logicznej (i praktycznej) selekcji różnych obszarów wiedzy (zarządcza, controlling, budżetowanie).
  • Określenie podstawowych założeń dla systemu rachunkowości zarządczej w aspektach: analizy potrzeb, możliwości danego przedsiębiorstwa, obszarów współpracy z Konsultantem zewnętrznym.
  • Słuchacze poznają techniki umożliwiające trafniej podejmować decyzje inwestycyjne oraz mechanizmy pozwalające prawidłowo wdrożyć i monitorować inwestycje. Oprócz klasycznej wiedzy, zostaną przedstawione (wraz z pragmatycznym komentarzem odnośnie użyteczności) najnowsze osiągnięcia teorii finansów w tym obszarze (m.in. zastosowanie opcji realnych, czy analizy Monte Carlo).
  • Metody analizy sektorowej, analizy konkurencji oraz przygotowywanie informacji wspomagających decyzje strategiczne
  • Szukanie oraz zdobywanie relatywnych danych i przetwarzanie ich w informację. Szczególny nacisk zostanie położony na zdobywanie informacji do analityki finansowej


W trakcie trwania kursu, uczestnicy otrzymują wszystkie niezbędne materiały szkoleniowe: materiały autorskie,zadania.
 

Na zakończenie kursu, Uczestnicy otrzymują certyfikat ukończenia kursu wydany na druku Akademii Rachunkowości Compartners wzór certyfikatu ARC oraz zaświadczenie o ukończeniu kursu na druku Ministerstwa Edukacji Narodowej wzór zaświadczenia MEN (na podstawie wpisu do Ewidencji Szkół i Placówek Niepublicznych Nr 1113K)

Po ukończeniu kursu Uczestnicy, przystępując do nieobowiązkowego, odpłatnego egzaminu, mają możliwość uzyskania zaświadczenia poświadczającego posiadanie kwalifikacji zawodowych w obrębie zawodu Analityka Finansowego (kod wg klasyfikacji zawodu nr
241306 - Analityk Finansowy)

Szczegółowe informacje o egzaminach:

Certyfikacja - egzaminy

 

 

PROGRAM KURSU

 

1. Rachunkowość i sprawozdawczość finansowa (18 godz.)

  • podstawy prawne i zasady rachunkowości finansowej
  • organizacja systemu rachunkowości przedsiębiorstw
  • prowadzenie ksiąg rachunkowych
  • wpływ operacji gospodarczych na majątek firmy
  • przychody, koszty, wynik finansowy
  • obowiązki sprawozdawcze przedsiębiorstw
  • konstrukcja i zawartość informacyjna sprawozdania finansowego przedsiębiorstw
  • wycena aktywów i pasywów
  • wariant porównawczy i kalkulacyjny rachunku zysków i strat
  • rachunek przepływów pieniężnych- metoda bezpośrednia i pośrednia
  • wpływ polityki rachunkowości na sprawozdanie finansowe
  • współpraca analityka finansowego z działem księgowym

 

2. Wprowadzenie do matematyki finansowej i pracy z arkuszem kalkulacyjnym (9 godz.) - WARSZTATY KOMPUTEROWE

  • procent prosty a procent składany
  • znaczenie dyskontowania w technikach finansowych
  • wykorzystanie funkcji finansowych
  • rozwiązywanie wybranych problemów z zastosowaniem arkusza kalkulacyjnego

 

3. Klasyczna analiza wskaźnikowa (18 godz., w tym 9 godz. WARSZTATY KOMPUTEROWE )

  • cele analizy finansowej
  • analiza pozioma sprawozdań finansowych
  • analiza pozioma sprawozdań finansowych
  • analiza rentowności. Wskaźniki ROS, ROA, ROE i modyfikacje w ich formułach; rentowność księgowa a rentowność ekonomiczna
  • analiza zadłużenia; dźwignia finansowa a zasadność korzystania z kapitału obcego; szacowanie rzeczywistego kosztu finansowania z wybranych źródeł
  • analiza płynności; klasyczne wskaźniki płynności a skorygowany wskaźnik płynności bieżącej; wpływ polityki rachunkowości na analizę na przykładzie należności
  • analiza sprawności działania; cykl operacyjny i okres konwersji gotówki
  • analiza wskaźnikowa w prognozowaniu bankructwa
  • deterministyczne metody analizowania odchyleń
  • warsztaty komputerowe – budowa modelu do analizy finansowej przedsiębiorstwa
  • warsztaty komputerowe – wykresy w analizie wskaźnikowej

 

4. Zarządzanie płynnością i kapitałem obrotowym (9 godz.) - WARSZTATY KOMPUTEROWE

  • istota zarządzania płynnością finansową
  • analiza oraz rola planowania płynności finansowej w krótkim okresie czasu
  • strategiczne planowanie płynności finansowej
  • zarządzanie kapitałem obrotowym:
    • definicja kapitału obrotowego
    • strategie zarządzania kapitałem obrotowym (agresywna i konserwatywna strategia zarządzania aktywami, agresywna i konserwatywna strategia zarządzania pasywami)
    • kapitał obrotowy a analiza płynności finansowej w oparciu o klasyczne wskaźniki płynności finansowej
    • cykl konwersji gotówki (okresy rotacji zapasów, należności i zobowiązań)
  • zarządzanie zapasami - struktura zapasów (towary, materiały, produkcja w toku, wyroby gotowe), podstawowe metody zarządzania zapasami (model ABC, podejście just-in-time), model ekonomicznej wielkości dostawy, podejście inwestycyjne w zarządzaniu zapasami
  • zarządzanie zobowiązaniami handlowymi - podstawowe zasady zarządzania zobowiązaniami handlowymi, istota kredytu kupieckiego
  • zarządzanie należnościami - monitorowanie poziomu i struktury należności, terminy płatności faktur (wyznaczanie cyklów rotacji należności), polityka zarządzania należnościami (analiza skutków zmian terminów płatności, badania następstw zmian cen oraz wprowadzania rabatów)
  • zarządzanie gotówką - motywy utrzymania gotówki w przedsiębiorstwie, model zapasów gotówki, przygotowanie budżetu gotówkowego

 

5. Pozyskiwanie kapitału (9 godz.) - WARSZTATY KOMPUTEROWE

  • przegląd źródeł finansowania; sposoby finansowania; finansowanie a faza rozwoju przedsiębiorstwa; kapitał własny a kapitał obcy
  • kredyt jako podstawowe źródło kapitału obcego; rzeczywisty koszt kredytu
  • leasing - wady i zalety; leasing operacyjny i leasing finansowy; pozafinansowe kryteria zasadności wykorzystania leasingu
  • faktoring jako metoda finansowania działalności krótkoterminowej
  • pozostałe źródła finansowania działalności:
    • franchising
    • venture capital,
    • emisja papierów wartościowych
  • finansowanie działalności przez z wykorzystaniem funduszy unijnych
  • ujmowanie kredytu, dotacji i leasingu w prognozowanych sprawozdaniach finansowych

 

6. Rachunkowość zarządcza - kurs podstawowy (9 godz.)

  • funkcje i rola rachunkowości zarządczej
  • klasyfikacja kosztów dla celów decyzyjnych:
    • proces decyzyjny
    • znaczenie kosztów w procesie decyzyjnym
    • koszty utraconych możliwości a koszty księgowe
    • koszty a rozmiar działalności 
  • rachunek kosztów pełnych i zmiennych, wieloblokowy rzis:
    • metody wyodrębniania kosztów stałych i zmiennych
    • rachunek kosztów pełnych i zmiennych w sprawozdawczości
    • rachunek kosztów pełnych i zmiennych z kalkulacja kosztów wytworzenia
    • prezentacja zysku operacyjnego w rachunku kosztów pełnych i  zmiennych
  • analiza koszt – wolumen-zysk:
    • założenia  i podstawowe wielkości analizy koszt – wolumen – zysk
    • rachunek zysków i strat na potrzeby analizy koszt – wolumen – zysk
  • decyzje krótkoterminowe:
    • koszty istotne i nieistotne
    • czynności towarzyszące podejmowaniu decyzji krótkoterminowych
    • rodzaje decyzji krótkoterminowych

 

7. Planowanie finansowe (9 godz.) - WARSZTATY KOMPUTEROWE

  • rola budowania planów finansowych w zarządzaniu przedsiębiorstwem
  • krótkookresowe a długookresowe planowanie finansowe
  • modele finansowe stosowane w procesie planowania finansowego:
    • plan finansowy dla nowopowstałej firmy
    • plan finansowy dla istniejącej firmy
    • specyfika planów finansowych dla projektów typy „Project finance”
  • specyfika planowania przychodów, kosztów, kapitału obrotowego oraz nakładów inwestycyjnych dla celów budowania długookresowych planów finansowych
  • weryfikacja założeń planistycznych do modelu:
    • analiza zewnętrzna (analiza makrootoczenia, analiza mikrootoczenia, analiz branży, analiza konkurencji, analiz potrzeb konsumentów)
    • analiza wewnętrzna (strategia, portfel produktowy, jakość zarządzania)
  • planowanie sprawozdań finansowych (rachunek zysków i strat, bilans, rachunek przepływów pieniężnych) – analiza płynności finansowej
  • opracowanie planu finansowego – studium przypadku.

 

8. Zarządzanie ryzykiem finansowym (9 godz.) - WARSZTATY KOMPUTEROWE

  • zarzadzanie ryzykiem finansowym - wprowadzenie (rozwój rynku pieniężnego i walutowego, zasady notacji kursów walutowych, konwersja kursu walutowego, kursy krzyżowe, teoria parytetu siły nabywczej, teoria parytetu stóp procentowych)
  • rodzaje zarzadzania ryzykiem finansowym
  • instrumenty pochodne - kontrakty forward, kontrakty futures, opcje, kontrakty SWAP
  • strategie zabezpieczeń na rynku walutowym: kontrakty forward, kontrakty futures, strategia money market (leading-lagging)
  • strategie zabezpieczeń na rynku stóp procentowych: strategie FRA

 

9. Analiza opłacalności i ryzyka inwestycji (18 godz.) - WARSZTATY KOMPUTEROWE

  • zakres analizy opłacalności i ryzyka projektów inwestycyjnych
  • klasyfikacja projektów dla potrzeb analizy finansowej:
    • projekty rozwojowe
    • projekty racjonalizatorskie
    • projekty odtworzeniowe
    • projekty mieszane
  • metody oceny projektów inwestycyjnych (PP, ARR, NPV, IRR)
  • ocena opłacalności projektu:
    • kalkulacja wolnych przepływów pieniężnych na użytek oceny projektów metodami dyskontowymi. Technika FCFE (Free Cash Flow to Eqiuty), FCFF (Free Cash Flow to Firm) oraz EVA (Economic Value Added)
    • zasady doboru stóp dyskontowych w kalkulacji wartości aktualnej netto metodami FCFF, FCFE i EVA
    • warunki uzyskania zgodności analiz prowadzonych za pomocą metod FCFE, FCFF oraz EVA
    • zasady kalkulacji wartości rezydualnej w projektach inwestycyjnych,
    • ocena projektu rozwojowego – analiza przypadku
    • wykorzystanie koncepcji obrotu granicznego w ocenie projektów rozwojowych – analiza przypadku
    • ocena projektu racjonalizatorskiego – analiza przypadku
    • ocena projektu odtworzeniowego – analiza przypadku
    • projekty odtworzeniowo – rozwojowo – racjonalizatorskie – analiza przypadku
  • tradycyjne metoda oceny ryzyka (analiza wrażliwości, klasyczna analiza scenariuszowa, symulacja Monte Carlo)
  • analiza wpływu opcji elastycznego reagowania na wartość projektów
  • selekcja projektów inwestycyjnych w warunkach ograniczeń kapitałowych oraz w przypadku wykluczających się projektów (projekty o różnych nakładach, projekty o różnych okresach życia, projekty o różnym poziomie ryzyka)

 

10. Zarządzanie wartością i wycena przedsiębiorstw – kurs podstawowy (9 godz.) - WARSZTATY KOMPUTEROWE

  • zagadnienia wstępne:
    • wartość godziwa, wartość sprawiedliwa, wartość rynkowa, wartość księgowa – standardy wyceny
    • klasyfikacja metod wyceny – podejście majątkowe, dochodowe i porównawcze 
  • dochodowe metody wyceny wartości przedsiębiorstwa:
    • charakterystyka procesu wyceny przedsiębiorstw metodami dochodowym
    • kalkulacyjne podstawy wyceny metodami dochodowymi – okres szczegółowej analizy
    • kalkulacja wolnych przepływów w różnych technikach wyceny  metodami dochodowymi (wycena kapitału własnego (ang. Equity Value) oraz wycena wartości przedsiębiorstwa (ang. Enterprise Value, Firm Value)
    • uzgodnienie wycen prowadzonych metodą wolnych przepływów pieniężnych dla wszystkich stron finansujących (ang.  FCFF), oraz zysków ekonomicznych (ang. EVA) - budowa modelu wyceny w środowisku Excel – analiza przypadku
    • kalkulacja wartości rezydualnej w wycenie przedsiębiorstw 

 

11. Zarządzanie wartością i wycena przedsiębiorstw II  (9 godz.) - WARSZTATY KOMPUTEROWE

  • szacowanie kosztu kapitału własnego w procesie wyceny:
    • optymalna struktura kapitału a wartość godziwa przedsiębiorstw – teoria Modiglianiego Millera i jej zastosowanie w wyceni przedsiębiorstw
    • szacowanie kosztu kapitału własnego za pomocą modelu CAPM w warunkach polskich
    • korekty koszty kapitału dopasowujące jego wartość do stopnia nieefektywności rynku – koncepcja Total beta corrected for Cash
    • źródła danych niezbędnych ustalanie kosztu kapitału
    • oszacowanie kosztu kapitału własnego oraz WACC dla spółek giełdowych i niegiełdowych przy założeniu różnego stopnia efektywności rynku) – analizy przypadków
  • wycena w procesie fuzji i przejęć:
    • wycena w procesie nowych emisji
    • ustalenie parytetów wymiany w procesie fuzji
    • ustalenie parytetów wymiany w procesie przejęcia
  • wykorzystanie metod porównawczych w wycenie przedsiębiorstw:
    • założenia metod porównawczych
    • zastosowanie w wycenie wskaźników EV/EBITDA, EV/EBIT, P/E, V/S -  proces, ryzyko wyceny
 

Koszt uczestnictwa w kursie dla:

  • jednej osoby - 3950 PLN (VAT zw.)
  • dwóch lub więcej osób z jednej firmy - cena do negocjacji
  • zajęcia komputerowe - wymagany własny laptop z MS Office min. 2007 (dla osób, które nie mają możliwości pracy na własnym laptopie - istnieje możliwość zamówienia komputera za dodatkową opłatą 50 PLN 23% VAT/dzień)

Cena kursu obejmuje: uczestnictwo w zajęciach, materiały szkoleniowe, przerwy kawowe, certyfikat ukończenia kursu.

Prosimy o dokonanie płatności po otrzymaniu pisemnego zaproszenia na kurs.
W tytule przelewu prosimy umieścić: kod i termin kursu oraz imię i nazwisko uczestnika.

Miejsce zajęć:
Zajęcia odbędą się w centrum miasta. Szczegóły organizacyjne, w tym lokalizacja sali szkoleniowej zostaną Państwu przekazane wraz z oficjalnym zaproszeniem.

Warunki rezygnacji:
Anulowanie zgłoszenia w formie pisemnej nie później niż 7 dni przez rozpoczęciem kursu nie powoduje naliczenia kosztów organizacji. W przypadku rezygnacji po tym terminie ponoszą Państwo 100% kosztów uczestnictwa. Za datę rezygnacji przyjmuje się termin wpłynięcia pisma do Akademii Rachunkowości Compartners. Nieobecność na rozpoczęciu kursu nie jest jednoznaczne z rezygnacją oraz nie zwalnia z dokonania opłaty.

Kontakt:
tel. 22 100 40 25, fax. 22 623 83 29
e-mail: biuro@arc.pl